Analyzujte své ETF a akcie s pohledem na podkladová aktiva, sektorovou expozici, metriky rizika a FIRE projekce. Registrace není nutná.
Zadejte tickery svých ETF a akcií s počtem kusů pro analýzu složení portfolia, metrik rizika a FIRE projekcí.
Příklady: VWCE.DE, EQQQ.L, VTI, AAPL, MSFT
Vaše portfolio je jen jeden kousek většího obrazu. Kryptoměny, dluhopisy, nemovitosti, penzijní účty, úspory — plná aplikace sleduje každou kategorii v jednom dashboardu, který se aktualizuje sám. Níže: co umí bezplatný nástroj pro analýzu portfolia. Představte si stejnou jasnost napříč vším, co vlastníte.
Zobrazte si celkovou hodnotu portfolia s podporou více měn, váhy jednotlivých pozic a upozornění na koncentrační riziko. Naše analýza podkladových aktiv ETF odhalí skutečné akcie uvnitř vašich ETF, abyste přesně věděli, co vlastníte.
Pochopte, kam jsou vaše peníze skutečně investovány, díky rozložení podle sektoru a zemí, které prohlíží skrz vaše ETF. Interaktivní grafy vizualizují alokaci do Technologií, Zdravotnictví, Financí a dalších sektorů společně s globální geografickou diverzifikací.
Analyzujte až 15 let historických cenových dat pro pochopení rizikového profilu portfolia. Klíčové metriky zahrnují složený roční růst (CAGR), Sharpeho a Sortino poměry pro rizikově očištěné výnosy, maximální pokles, roční volatilitu a Beta vůči S&P 500.
Podívejte se, kde by vaše portfolio mohlo být za 5, 10 nebo 30 let s 3-scénářovými projekcemi pomocí Monte Carlo simulací. 6-dimenzionální radar portfoliové charakteristiky hodnotí vaši Diverzifikaci, Růstový sklon, Volatilitu, Nákladovou efektivitu, Stabilitu a Koncentraci.
Jak by vaše portfolio přežilo krach trhu? Naše stresové testy simulují výkonnost vašeho portfolia během Finanční krize 2008, pádu COVID-19 v březnu 2020 a Medvědího trhu 2022 — ukazují odhadované procenta poklesu a doby obnovy.
Vypočítejte své FIRE číslo (Finanční nezávislost, Předčasný odchod do důchodu) na základě ročních výdajů a bezpečné míry výběru. Sledujte svůj pokrok, roky do FIRE v optimistických i pesimistických scénářích, hodnotu Coast FIRE a příjem Barista FIRE — vše poháněné 10 000 Monte Carlo simulacemi.
Analýza portfolia je proces, při kterém rozložíte to, co skutečně vlastníte, a zjistíte, jak se vaše portfolio pravděpodobně chová ve stresových obdobích. Je to rozdíl mezi tím, znát zůstatek na účtu, a tím, znát svou reálnou expozici.
Povrchní alokační graf vám ukáže 60 % akcií a 40 % dluhopisů. Skutečná analýza portfolia vám řekne, že tyto akcie jsou z 80 % americké velké společnosti s 30% koncentrací v technologickém sektoru a že vaše dluhopisy jsou krátkodobé státní dluhopisy, které moc nepomohou, když akciové trhy padají. Průchozí analýza jde dál: pokud držíte ETF, které vlastní jiná ETF, tento nástroj rozbalí každou vrstvu, abyste viděli svou skutečnou expozici vůči jednotlivým společnostem, sektorům a regionům. Právě tato viditelnost odděluje investory, kteří přečkají špatné trhy, od těch, které špatné trhy překvapí.
A vaše investiční portfolio je jen jedna část. Skutečné bohatství žije napříč kryptoměnami, dluhopisy, nemovitostmi, penzijními účty a úsporami — a sledovat je všechny na jednom místě je rozdíl mezi tím, jestli své čisté jmění odhadujete, nebo ho skutečně znáte. Plná aplikace stáhne každý účet, každé aktivum, každou nemovitost do jednoho dashboardu, který se aktualizuje, zatímco žijete svůj život. Přidejte jednou. Zbytek je automatický.
Metriky rizika převádějí historické chování vašeho portfolia na čísla, která můžete porovnávat. Sedmička níže obsahuje ty nejužitečnější pro každodenní rozhodování o portfoliu.
| Sharpeho poměr | Měří výnos přizpůsobený riziku: nadvýnos na jednotku celkové volatility. Sharpeho poměr nad 1,0 je obecně dobrý, nad 2,0 velmi dobrý. Užitečný pro porovnání portfolií s odlišnými rizikovými profily. |
| Sortinův poměr | Podobný Sharpemu, ale penalizuje pouze negativní volatilitu — pohyby vzhůru se proti skóre nepočítají. Pokud je Sortinův poměr trvale vyšší než Sharpeho, znamená to, že většina volatility portfolia směřuje vzhůru, což je přesně to, co chcete. |
| Beta | Měří citlivost portfolia na široký trh (ve výchozím nastavení S&P 500). Beta 1,0 se pohybuje v souladu s trhem; 1,5 kolísá o 50 % více; 0,5 tlumí pohyby trhu na polovinu. Užitečné pro odhad, kolik tržního rizika nesete. |
| Alfa | Nadvýnos nad to, co předpovídá beta. Pozitivní alfa znamená, že portfolio překonalo svou rizikově ekvivalentní tržní expozici; negativní alfa znamená, že podávalo horší výsledky. Většina retailových portfolií má malou pozitivní nebo negativní alfu — velká a trvalá alfa je vzácná. |
| Maximální propad | Největší pokles z vrcholu na dno, který portfolio ve své historii zažilo, vyjádřený v procentech. Propady kolem 20 % jsou běžné; propady 50 % a více se staly v roce 2008. Berte to jako plánovací podlahu — předpokládejte, že podobný pokles je možný i ve vaší budoucnosti. |
| Volatilita (směrodatná odchylka) | Jak moc výnosy portfolia kolísají kolem svého průměru. Vyšší volatilita znamená širší výkyvy oběma směry. Diverzifikované akciové portfolio má typicky 15–20 % anualizovanou volatilitu; portfolia s převahou dluhopisů mají 5–10 %. |
| Hodnota v riziku (VaR) | Odhadovaná ztráta, která nebude překročena s danou pravděpodobností v daném časovém období — např. „5% jednoměsíční VaR ve výši -8 % znamená, že existuje 95% pravděpodobnost, že portfolio neztratí více než 8 % během příštího měsíce.“ Užitečné jako plánovací nástroj pro nejhorší realistický scénář. |
Většina amerických investorů drží 80–95 % amerických akcií, přestože USA tvoří jen asi 60 % globální tržní kapitalizace. Není to nutně špatně — měna, ve které utrácíte, hraje roli a americké společnosti mají globální tržby — ale stojí za to to vědět. Totéž platí pro sektory: nízkonákladový fond na S&P 500 má přes 30 % v technologiích, nikoli širokou tržní expozici, kterou si většina lidí myslí, že kupuje. Průchozí analýza je zde klíčová: pokud držíte ETF s „globální alokací“, které samo drží jiné ETF s americkými technologiemi, povrchní označení vám neřekne, co skutečně vlastníte. Tento nástroj rozbalí každou vrstvu, abyste viděli svou skutečnou geografickou a sektorovou expozici, a pak se mohli rozhodnout, zda odpovídá vašim záměrům.
Lineární projekce „7 % ročně“ vypadá sebevědomě, ale trhy nedoručují plynulých 7 % výnosů — doručují divoké výkyvy, které se v průměru blíží 7 %. Simulace Monte Carlo spouštějí tisíce náhodně generovaných scénářů výnosů odvozených z historického chování vašeho portfolia a poté reportují distribuci výsledků. 50. percentil je vaše mediánová cesta. 10. percentil je smolný případ. 90. percentil je šťastný případ. Plánujte podle 10. percentilu, ne podle 50. — protože důchodový plán, který funguje pouze v průměrných trzích, není plán, ale přání.
Pět kroků od tickerů k použitelnému vhledu:
Zadejte své tickery
Vložte své tickery a počty kusů do vstupního pole, nebo je zkopírujte z exportu pozic od svého brokera. Pokud máte tickery v různých měnách, převod měn proběhne automaticky.
Klikněte na Analyzovat
Nástroj vypočítá alokaci, metriky rizika, geografické a sektorové rozložení, projekce a výsledky stresových testů. Výsledky se objeví v záložkách, mezi kterými lze přepínat bez opětovného spuštění analýzy.
Projděte si průchozí rozložení
Pokud držíte ETF, průchozí pohled vám ukáže vaši skutečnou podkladovou expozici vůči jednotlivým společnostem, sektorům a regionům — nejen povrchní označení ETF.
Spusťte stresové testy
Podívejte se, jak by si vaše současné portfolio vedlo v minulých krizích (finanční krize 2008, propad během COVID-19 v roce 2020). Tím získáte realistickou podlahu toho, na co byste měli být připraveni znovu.
Upravte pozice a znovu analyzujte
Změňte váhy nebo prohoďte pozice, klikněte znovu na Analyzovat a porovnejte oba výsledky vedle sebe. Použijte to k testování scénářů rebalancování ještě předtím, než skutečně obchodujete.
Sedm zásad, které oddělují informované investory od těch optimistických:
Diverzifikujte mezi geografickými oblastmi — portfolia pouze z USA přicházejí o zhruba 40 % globální tržní kapitalizace. I malá alokace mimo USA významně posune váš profil expozice.
Sledujte koncentraci jednotlivých pozic — více než 10 % v jedné akcii znamená podstatné idiosynkratické riziko. I skvělá společnost může klesnout o 50 % po jednom slabším čtvrtletí.
Porovnávejte Sharpeho poměry napříč portfolii — stejný výnos s nižším rizikem vyhrává. Portfolio s Sharpeho poměrem 0,9 při 12% volatilitě obvykle poráží portfolio s 0,7 při 18% volatilitě, i když výnosy vypadají podobně.
Otestujte portfolio proti rokům 2008 a 2020 — minulé propady jsou vaše podlaha, ne strop. Pokud nezvládnete historicky nejhorší případ, je portfolio příliš agresivní.
Rebalancujte podle driftu, ne podle kalendáře — práh ~5 % od cílových vah poráží čtvrtletní rebalancování pro většinu portfolií. Kalendářní rebalancování spouští příliš často, když se nic nepohnulo, a nedostatečně, když se pohnulo všechno.
Neoptimalizujte na backtest — pesimistický percentil Monte Carlo je důležitější než průměr. Strategie, která překonává historii, ale selhává v 10. percentilu simulací, je přeoptimalizovaná.
Mějte nouzový fond odděleně — nikdy se nespoléhejte na prodej investic během propadu. Vynucený prodej na dně je největší chyba, které lze předejít, jakou retailoví investoři dělají.
Dvě referenční tabulky, ke kterým se budete vracet: vzorové alokace podle tolerance k riziku a co se počítá za „dobrý“ Sharpeho poměr.
| Rizikový profil | Akcie | Dluhopisy | Nemovitosti | Hotovost |
|---|---|---|---|---|
| Konzervativní | 30 % | 50 % | 10 % | 10 % |
| Vyvážený | 60 % | 30 % | 5 % | 5 % |
| Agresivní | 85 % | 10 % | 5 % | 0 % |
| Velmi agresivní | 95 % | 0 % | 5 % | 0 % |
Orientační rozsahy z běžné teorie portfolia — upravte podle vlastní tolerance k riziku a časového horizontu.
| Sharpeho poměr | Interpretace |
|---|---|
| Pod 0,5 | Podprůměrný — výnos neopodstatňuje podstoupené riziko |
| 0,5 až 1,0 | Přijatelný — typický pro diverzifikovaná akciová portfolia |
| 1,0 až 2,0 | Dobrý — rizikově upravený výnos nad průměrem širokého trhu |
| 2,0 až 3,0 | Velmi dobrý — obvykle vyžaduje diverzifikaci napříč nekorelovanými aktivy |
| Nad 3,0 | Vynikající — ale ověřte, že nejde o přizpůsobení backtestu |
Orientační interpretace; výklad Sharpeho poměru závisí na časovém horizontu a předpokladu bezrizikové sazby.
Analýza portfolia je systematické rozložení toho, co vlastníte, jak je to diverzifikované a jak se to pravděpodobně bude chovat ve stresu. Zahrnuje alokaci, sektorovou a geografickou expozici, metriky rizika jako Sharpeho poměr a volatilitu a pravděpodobnostní projekce. Cílem je nahradit „myslím, že jsem diverzifikovaný“ za „tady jsou čísla“.
Alokační graf vám ukáže procenta na povrchu — 60 % akcií, 40 % dluhopisů. Analýza portfolia jde hlouběji: řekne vám, co ty akcie skutečně jsou (koncentrace, sektor, země), čím jsou ty dluhopisy (durace, kreditní kvalita), jak se celé portfolio chovalo v minulých propadech a jaký rozsah výsledků je realistický do budoucna. Je to rozdíl mezi inventurou a auditem.
ETF často drží jiná ETF, která drží jednotlivé akcie. ETF s „globální alokací“ může držet americké akciové ETF, které drží Apple. Průchozí analýza rekurzivně rozbalí podkladové pozice každého ETF, abyste viděli svou skutečnou expozici vůči jednotlivým společnostem, sektorům a zemím — nejen označení fondů, které jste koupili.
Samotný nástroj pro analýzu portfolia je zdarma a nevyžaduje registraci. Vložíte tickery, kliknete na Analyzovat a uvidíte kompletní rozložení. Registrace přidává sledování cen v reálném čase, upozornění na drift a uložení portfolia pro opakovanou analýzu — ale jádro analýzy je plně použitelné i bez účtu.
Bez účtu: ne — vaše tickery jsou zpracovány v relaci prohlížeče a zahozeny při zavření karty. S účtem: pouze pokud portfolio explicitně uložíte. V obou případech nikdy nesdílíme data s třetími stranami.
Pro dlouhodobé portfolio je obecně považována za dobrou hodnota nad 1,0. Nad 2,0 je velmi dobrá. Pod 0,5 znamená, že výnosy portfolia neopodstatňují riziko, které podstupuje. Sharpeho poměr je nejužitečnější pro porovnání: stejný Sharpeho poměr znamená stejný rizikově upravený výnos; vyšší Sharpeho poměr při stejném výnosu znamená nižší riziko.
Studie naznačují, že většina přínosu z diverzifikace je zachycena 20–30 jednotlivými akciemi vybranými napříč sektory, nebo 3–5 širokotržními ETF. Nad tuto hranici je marginální přínos diverzifikace malý, zatímco složitost roste. Kvalita diverzifikace (napříč nekorelovanými aktivy a geografickými oblastmi) je důležitější než počet.
Podle driftu, ne podle kalendáře — když se některá alokace odchýlí o více než ~5 % od cíle, rebalancujte. Čistě kalendářní rebalancování (např. čtvrtletní) zbytečně obchoduje v klidných obdobích a nedostatečně reaguje při velkých pohybech. Pro buy-and-hold portfolia stačí jednou nebo dvakrát ročně.
Maximální propad je největší ztráta z vrcholu na dno, kterou portfolio zažilo. 30% maximální propad znamená, že portfolio v určitém okamžiku kleslo o 30 % od svého předchozího maxima. Je to plánovací podlaha: pokud nezvládnete pokles podobný historickému maximu, je portfolio příliš agresivní pro vaši reálnou toleranci k riziku — ne pro tu deklarovanou.
Ne — a každý nástroj, který to tvrdí, vás klame. Tento nástroj projektuje pravděpodobné rozsahy výsledků na základě historického chování portfolia, prezentované jako percentilová pásma (10./50./90.). Pro plánování použijte pesimistický percentil. Budoucí výnosy mohou být i mimo historický rozsah, zejména v obdobích strukturálních změn.
Sharpeho poměr penalizuje veškerou volatilitu — i pohyby vzhůru se počítají jako „riziko“. Sortinův poměr penalizuje pouze negativní volatilitu, takže pohyby vzhůru se proti skóre nepočítají. Pokud je Sortinův poměr portfolia výrazně vyšší než Sharpeho, většina jeho volatility směřuje vzhůru — obvykle dobré znamení.
Pokud je držíte jako součást svých investovatelných aktiv, ano — jejich výnosový profil a korelace s tradičními aktivy jsou součástí vaší skutečné expozice. Použijte reprezentativní ticker (např. spotové Bitcoin ETF), aby je průchozí analýza mohla zpracovat. Berte maximální propad kryptoměn vážně: propady přes 70 % jsou historicky běžné, ne anomální.
Tento nástroj slouží pouze pro vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční poradenství, daňové poradenství ani doporučení k nákupu nebo prodeji jakéhokoli cenného papíru. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky. Před investičními rozhodnutími se poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem. Analýza je založena na historických datech a nemusí odrážet budoucí podmínky, zejména v obdobích strukturálních změn na trhu.
Zaregistrujte se zdarma pro uložení portfolia, sledování transakcí, monitorování rozpočtů a vizualizaci cesty k FIRE.
Začít sledovat zdarma