Vyjděte ze skutečné historie výplat konkrétního fondu, přidejte, kolik zvládnete investovat měsíčně, a sledujte, jak se dividendová sněhová koule nabaluje do měsíce, kdy vám začne platit účty.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF SCHD
Data o dividendách k 2026-08-07, ze skutečné historie výplat tohoto titulu.
Zapnuto: každá dividenda nakoupí další podíly. Vypnuto: hotovost si vyberete a počet podílů roste jen z nových vkladů.
Tahle tři čísla určují všechno níže. Kde můžeme, předvyplníme je ze skutečných dat – a kdykoli s nimi nesouhlasíte, přepište je.
Předvyplněno z dividend titulu SCHD za posledních 12 měsíců dělených aktuální cenou akcie.
Předvyplněno z růstu dividendy titulu SCHD za posledních pět kompletních let.
Záměrně střídmých 5 %. Vysoce výnosové fondy historicky dodávaly větší část výnosu jako příjem a menší jako růst ceny.
Každá sazba je omezena na rozumný rozsah, takže sdílený odkaz nikdy nevytvoří fantazii. O dividendě rozhoduje představenstvo každé čtvrtletí – není nároková a může být snížena.
Vaše projekce
To je 28 088 US$ ročně z portfolia v hodnotě 451 405 US$ – výnos k pořizovací ceně 21,6 %.
Příjem v 1. roce
439 US$
Dividendy vyplacené za celé období
170 882 US$
Vložené peníze
130 000 US$
Dividendy se reinvestují, takže každá výplata nakoupí podíly, které příště vyplatí vlastní dividendu. Právě tenhle druhotný efekt je ta sněhová koule.
Odkaz nese jen vaše zadání. Na našich serverech se nic neukládá.
Milníky
Měsíc, kdy projektovaný dividendový příjem poprvé pokryje danou položku. Kteroukoli částku si přepište na svoji.
První položka, kterou většina lidí pokryje – obvykle roky před těmi velkými.
Malý, nevyhnutelný a splatný každý jediný měsíc.
Okamžik, kdy dividendy začnou pokrývat skutečnou nezbytnost.
Ta velká. Ve většině plánů padne jako poslední.
Každá částka je editovatelná. Výchozí hodnoty jsou zaokrouhlená čísla, ne tvrzení o cenách tam, kde bydlíte.
Tři vrstvy dávají přesně hodnotu portfolia. S vypnutou reinvesticí je prostřední vrstva nulová – ty dividendy skončily na vašem bankovním účtu.
Výnos k pořizovací ceně poměřuje dividendu s penězi, které jste opravdu zaplatili, takže roste spolu s dividendou. Je to hezké číslo na sledování a špatné číslo na rozhodování – o tom, jestli se akcie vyplatí koupit dnes, neříká nic.
Každý rok do desátého, pak každý pátý.
| Rok | Měsíční příjem | Roční příjem | Výnos k pořizovací ceně | Hodnota portfolia | Vloženo |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 26,00 US$ | 312 US$ | 3,1 % | 10 000 US$ | 10 000 US$ |
| 1 | 36,57 US$ | 439 US$ | 2,7 % | 17 084 US$ | 16 000 US$ |
| 2 | 58,42 US$ | 701 US$ | 3,2 % | 24 790 US$ | 22 000 US$ |
| 3 | 83,82 US$ | 1 006 US$ | 3,6 % | 33 193 US$ | 28 000 US$ |
| 4 | 113 US$ | 1 360 US$ | 4,0 % | 42 379 US$ | 34 000 US$ |
| 5 | 148 US$ | 1 771 US$ | 4,4 % | 52 443 US$ | 40 000 US$ |
| 6 | 187 US$ | 2 249 US$ | 4,9 % | 63 499 US$ | 46 000 US$ |
| 7 | 234 US$ | 2 803 US$ | 5,4 % | 75 675 US$ | 52 000 US$ |
| 8 | 287 US$ | 3 448 US$ | 5,9 % | 89 118 US$ | 58 000 US$ |
| 9 | 350 US$ | 4 197 US$ | 6,6 % | 103 999 US$ | 64 000 US$ |
| 10 | 422 US$ | 5 069 US$ | 7,2 % | 120 516 US$ | 70 000 US$ |
| 15 | 1 014 US$ | 12 172 US$ | 12,2 % | 237 097 US$ | 100 000 US$ |
| 20 | 2 341 US$ | 28 088 US$ | 21,6 % | 451 405 US$ | 130 000 US$ |
Rok 0 ukazuje dnešní výhledovou sazbu. Další roky ukazují dividendy skutečně přijaté během daného roku.
Nic, co zadáte, se nikam neodesílá. Celý výpočet běží ve vašem prohlížeči.
Pět kroků, zhruba minuta. Všechno běží ve vašem prohlížeči a nic se neukládá.
Vyberte dividendový titul
Vyhledejte libovolný ticker nebo klikněte na některý z oblíbených. Načteme jeho skutečnou historii dividend, výnos za posledních 12 měsíců a roční tempo růstu dividendy. Nemáte konkrétní titul? Přepněte na ruční režim a zadejte výnos.
Zadejte, kolik opravdu investujete
Počáteční částku, kolik přidáváte měsíčně a kolik let chcete dopředu vidět. Obě částky jsou v měně daného titulu – nic za vašimi zády nepřevádíme.
Rozhodněte se o reinvestici
Zapnutý DRIP znamená, že každá dividenda nakoupí další podíly, které pak samy vyplácejí dividendy. Tohle složené úročení je celá sněhová koule. Vypnutý DRIP modeluje výběr příjmu v hotovosti.
Pohádejte se s předpoklady
Výnos a tempo růstu jsou předvyplněné ze skutečných dat, ale pořád jsou to předpoklady o budoucnosti. Pokud si myslíte, že se růst z posledních let nezopakuje, snižte ho a sledujte, co se stane.
Přečtěte si pás milníků
Ukazuje měsíc, kdy dividendy poprvé pokryjí předplatné streamu, telefon, nákupy a nájem. Přepište si částky na své skutečné účty – tam projekce přestane být abstraktní.
Skutečná čísla z historie výplat každého titulu, ne z marketingového letáku. Ke každému je stránka s modelovým příkladem.
| Ticker | Název | Výnos za 12 měsíců | Dividendy na akcii (12 měsíců) | Růst dividendy ročně | Vyplácí |
|---|---|---|---|---|---|
| SCHD | Schwab U.S. Dividend Equity ETF | 3,1 % | 1,05 US$ | 9,1 % | Čtvrtletně |
| JEPI | JPMorgan Equity Premium Income ETF | 8,0 % | 4,58 US$ | 3,2 % | Měsíčně |
| JEPQ | JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF | 10,9 % | 6,52 US$ | 10,6 % | Měsíčně |
| VYM | Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares | 2,2 % | 3,63 US$ | 3,8 % | Čtvrtletně |
| VIG | Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares | 1,5 % | 3,58 US$ | 9,1 % | Čtvrtletně |
| DGRO | iShares Core Dividend Growth ETF | 1,9 % | 1,48 US$ | 7,1 % | Čtvrtletně |
| O | Realty Income Corporation | 5,2 % | 3,24 US$ | 5,1 % | Měsíčně |
| KO | The Coca-Cola Company | 2,4 % | 2,08 US$ | 4,5 % | Čtvrtletně |
| MO | Altria Group, Inc. | 6,3 % | 4,24 US$ | 4,1 % | Čtvrtletně |
| T | AT&T Inc. | 4,7 % | 1,11 US$ | -11,8 % | Čtvrtletně |
| MAIN | Main Street Capital Corporation | 7,5 % | 4,30 US$ | 13,4 % | Měsíčně |
| HDV | iShares Core High Dividend ETF | 3,1 % | 0,88 US$ | 1,9 % | Čtvrtletně |
Data o dividendách k 2026-08-07, z historie výplat každého titulu.
Stejný modelový příklad spočítaný na ostatních titulech z této sady.
Projekce dividendové sněhové koule je jen tak poctivá jako předpoklady uvnitř. Tyhle se nejčastěji míjejí s realitou.
Vysoký výnos obvykle není dárek, ale trh oceňující budoucí snížení. Když akcie nese 12 % a její sektor 3 %, trh vám říká, že s udržením dividendy nepočítá.
Na dlouhém horizontu rozhoduje růst dividendy víc než počáteční výnos. Titul s 2 % rostoucí o 10 % ročně předežene titul s 5 % rostoucí o 2 % zhruba do patnácti let – vyzkoušejte si to výše.
Váš život financuje celkový výnos, ne dividenda. Firma může vyplácet dividendu z dluhu, zatímco cena akcie klesá; dostanete příjem a přijdete o kapitál.
Sledujte výplatní poměr, ne jen výnos. Dividenda spolykající 95 % zisku nemá prostor růst a jen minimální prostor přežít špatný rok.
Reinvestovat není automaticky správně. Pokud ještě budujete, DRIP je obvykle lepší výchozí volba; pokud už z portfolia žijete, hotovost je celý smysl věci.
Ve většině zemí mění odpověď daň. Dividendy se typicky daní při výplatě, i když je reinvestujete, takže zdaněný účet se skládá pomaleji, než tahle projekce ukazuje.
Tichým rizikem je koncentrace. Když stavíte příjem na třech vysoce výnosových akciích, jedno snížení dividendy vám přes noc odebere třetinu příjmu.
Hlubší průvodci na našem blogu, které navazují na témata z tohoto nástroje.
| Pojem | Co to znamená |
|---|---|
| DRIP | Plán automatické reinvestice dividend. Každá dividenda automaticky nakoupí další podíly téhož titulu místo toho, aby přistála jako hotovost. Tyhle podíly pak vyplácejí vlastní dividendy, a právě proto se růst skládá, místo aby se jen sčítal. |
| Výnos k pořizovací ceně | Letošní dividenda dělená tím, co jste původně zaplatili, ne dnešní cenou. Roste spolu s dividendou a po desetiletích může dosáhnout ohromujících hodnot – je to ale historický záznam, ne důvod držet dál. |
| Tempo růstu dividendy | Jak rychle roste dividenda na akcii, obvykle uváděné jako složená roční míra za pět nebo deset let. Je to předpoklad, na který je tahle kalkulačka nejcitlivější. |
| Výnos za posledních 12 měsíců | Dividendy skutečně vyplacené za posledních dvanáct měsíců dělené aktuální cenou akcie. Dívá se dozadu, a proto je poctivý – na rozdíl od výhledového výnosu, který si příští výplatu domýšlí. |
| Rozhodný den (ex-dividend) | První den, kdy se akcie obchoduje bez nároku na nadcházející dividendu. Kdo koupí v tento den nebo později, výplatu nedostane; cena v ten den obvykle klesne zhruba o výši dividendy. |
| Výplatní poměr | Podíl zisku (nebo přísněji volného cash flow) vyplacený na dividendách. Nízký nechává prostor růst i přežít pokles; nad 100 % znamená, že vám firma platí z půjčených peněz nebo z úspor. |
| Akumulační vs. distribuční | Distribuční fond vám dividendy vyplácí. Akumulační je reinvestuje uvnitř fondu, takže hodnotu vidíte v ceně a na účet nedostanete nic. Akumulační třídy jsou u evropských fondů UCITS běžné a příjmový tok vytvořit neumí. |
| Dividendový aristokrat | Firma z indexu S&P 500, která zvyšuje dividendu každý rok po alespoň 25 let v řadě. Užitečné síto na odolnost, i když minulé zvyšování nezaručuje nic. |
| Kvalifikovaná dividenda | Americká daňová kategorie pro dividendy zdaněné sazbou pro dlouhodobé kapitálové zisky místo sazby pro běžný příjem, podmíněná délkou držby. Jiné země mají vlastní – a dost odlišná – pravidla. V Česku se dividendy daní srážkovou daní 15 %. |
Koupíte podíly, které vyplácejí dividendy, a místo utracení za ně koupíte další podíly. Ty vyplácejí dividendy taky, takže příští čtvrtletní výplata je o něco vyšší, aniž byste přidali korunu. Když navrch každý měsíc přidáváte nové peníze, příjem roste ze tří stran najednou: z vašich vkladů, z reinvestovaných dividend a z toho, jak firma zvyšuje dividendu na akcii.
Dokud budujete, skoro vždycky – odpadá rozhodování, hotovost neleží ladem a nemusíte platit obchod navíc. Je to rozdíl mezi sčítáním a skládáním. Vypněte přepínač výše a sledujte, jak výsledný příjem klesne. Přestává to být jednoznačné, jakmile z portfolia žijete, nebo když by vás reinvestice tlačila hlouběji do pozice, ve které už máte příliš.
Ze široce držených fondů obchodovaných v USA vyplácejí měsíčně JEPI a JEPQ, stejně jako realitní fond Realty Income (O) a Main Street Capital (MAIN). Většina širokých dividendových ETF – SCHD, VYM, VIG, DGRO, HDV – vyplácí čtvrtletně. Měsíční výplata je pohodlí pro cash flow, ne lepší investice: celkový výnos nezvyšuje.
Dividenda, kterou nyní dostáváte, dělená cenou, kterou jste kdysi zaplatili. Když jste koupili za 50 $ a roční dividenda vyrostla z 1,50 $ na 4,00 $, váš výnos k pořizovací ceně je 8 %, zatímco nový kupec za 100 $ dostane 4 %. Je to potěšující číslo a špatný nástroj k rozhodování – trh se nezajímá o to, co jste zaplatili.
Vydělte roční útratu výnosem portfolia. Při výnosu 3,5 % potřebuje 1 000 000 Kč ročních výdajů zhruba 28,6 milionu; při 6 % zhruba 16,7 milionu – jenže 6% výnos obvykle nese podstatně vyšší riziko snížení. Nastavte si výše milník nájmu na svůj skutečný nájem a kalkulačka ukáže rok, ne jen cíl.
Obvykle je to varování, ne příležitost. Takhle vysoký výnos je buď trh oceňující budoucí snížení, nebo fond vyrábějící příjem prodejem opcí či vracením vašeho vlastního kapitálu. ETF s krytými opcemi (covered call) skutečně dokážou vyplácet 8 až 12 %, ale kvůli tomu si zastropují růst, takže cena podílu zaostává. Než to začnete modelovat, zjistěte, z čeho se ta výplata opravdu financuje.
Ve většině zemí ano – dividenda je zdanitelná v okamžiku výplaty, ať přistane na účtu, nebo ihned nakoupí další podíly. V Česku jde u tuzemských dividend obvykle o 15% srážkovou daň, u zahraničních záleží na smlouvě o zamezení dvojího zdanění. Zdaněný účet se proto skládá pomaleji, než tahle projekce ukazuje; přesná pravidla jsou mimo rozsah tohoto nástroje.
Můžete, ale nic tím nezískáte. Cena akcie v rozhodný den obvykle klesne zhruba o výši dividendy, takže jste jen proměnili část kapitálu ve zdanitelnou výplatu. Téhle strategii se říká dividend capture a po nákladech a dani obvykle prodělává.
Distribuční fond vám dividendy posílá. Akumulační je reinvestuje uvnitř, takže se hodnota projeví v ceně podílu a vy nedostanete nic. Celkový výnos může být totožný, ale akumulační fond nemá žádný příjmový tok – proto vám to tahle kalkulačka řekne a přepne se do ručního režimu, když takový fond zadáte.
Matematicky ne – dividenda a prodej stejné velikosti vás před zdaněním nechají na stejném místě, protože cena o dividendu klesne. Psychologicky a prakticky se ale spoustě lidí žije mnohem líp z příjmu, o jehož výběru se nemusejí rozhodovat, a odpadá riziko, že budou prodávat do propadu. Obojí je legitimní; rozdíl je v chování a daních, ne v kouzlech.
Dost často na to, aby se s tím počítalo. O dividendě rozhoduje představenstvo každé období, není nároková, a jen rok 2020 přinesl velká snížení a pozastavení napříč energetikou, cestovním ruchem i bankovnictvím. Varovným příkladem přímo v tomhle nástroji je AT&T (T): jeho roční tempo růstu dividendy je záporné, protože v roce 2022 výplatu zhruba půlil. Projekce s nepřerušeným růstem je nejlepší možný scénář, ne očekávání.
Aritmetika je přesná; vstupy jsou odhady. Skládá měsíčně výnos, růst dividendy a růst ceny, které zadáte, přičemž počáteční výnos a tempo růstu pocházejí ze skutečného záznamu výplat daného titulu. Všechno po dnešku je předpoklad – žádné zvýšení dividendy není slíbené, žádná cenová dráha zaručená a daně se nemodelují. Berte výstup jako způsob, jak porovnávat plány, nikdy jako předpověď.
Každé číslo po dnešku stojí na předpokladech, které můžete změnit – a jejich změna mění odpověď hodně. O dividendě rozhoduje představenstvo podle svého uvážení a může ji kdykoli snížit nebo zastavit; několik titulů na téhle stránce to přesně udělalo. Kalkulačka ignoruje daně, poplatky, zahraniční srážkovou daň i pohyby měn, což vše reálný příjem snižuje. Minulý růst dividendy nepředpovídá budoucí. Jde o vzdělávací informace, ne o investiční doporučení; za svá rozhodnutí odpovídáte sami a u těch velkých se regulovaný poradce vyplatí.
Tahle stránka počítá jeden cenný papír. Moje Finanční Svoboda sleduje dividendy, které vám celé portfolio opravdu vyplatilo – napříč účty i měnami.
Sledovat dividendy zdarmaRozpočet, čisté jmění, portfolio i váš FIRE plán — vše v jednom bezplatném přehledu.
Porovnejte metodu sněhové koule a laviny na svých dluzích: datum, kdy budete bez dluhů, celkové úroky i přínos jedné splátky navíc měsíčně.
Zjistit datum bez dluhůZjistěte, na kolik let vám úspory pokryjí výdaje — s pásmem možných výsledků, srovnáním s pravidlem 4 % a střední délkou života.
Spočítat, na jak dlouho vystačíVypočítejte si cestu k finanční nezávislosti s Coast FIRE, Barista FIRE a vlastními strategiemi výběru.
Vyzkoušet FIRE kalkulačkuSpočítejte si částku, kterou potřebujete dnes, aby vás složené úročení doneslo k FIRE — bez dalšího spoření.
Najít své Coast FIRE čísloNajděte velikost portfolia, která vám umožní přejít na zkrácený úvazek, včetně překlenovacích nákladů na zdravotní péči.
Vyzkoušet kalkulačku zdarmaZjistěte, jak složené úrokování zhodnocuje vaše peníze. Srovnání scénářů, dopad poplatků a inflací očištěné výnosy.
Otevřít kalkulačku