Zadejte, kolik máte našetřeno a kolik měsíčně utratíte. Dostanete věk, ve kterém peníze dojdou, poctivé rozpětí kolem něj a — pokud budete chtít — i pravděpodobnost, že se toho dožijete.
Všechno na této stránce je v dnešních cenách
Vaše výdaje zůstávají konstantní v reálném vyjádření, takže se každý rok automaticky navyšují o inflaci, a zvolený výnos je už po inflaci. Proto tu není žádné samostatné políčko na inflaci.
Váš výsledek
Vydrží to zhruba 23,3 roku výdajů, počítáno ode dneška.
Při horším průběhu trhu dojdou kolem 81 let. Při dobrém vydrží do 111 let.
V prvním roce čerpáte 7,2 % portfolia.
To je nad pravidlem 4 %, které by umožnilo asi 33 333 Kč měsíčně.
Odkaz nese jen vaše zadané hodnoty — na naší straně se nic neukládá.
Přidejte střední délku života a uvidíte, kde se otázka peněz potkává s otázkou dožití.
Vyznačené pásmo obsahuje prostřední polovinu modelovaných výsledků — čtvrtina končí pod ním, čtvrtina nad ním. Přerušovaná oranžová čára je stejné portfolio při výdajích přesně 4 % původní hodnoty.
7,2 %
Vysoká — nad 5 %. Počítejte s tím, že budete škrtat výdaje, něco si přivydělávat, nebo přijmout reálné riziko, že peníze dojdou.
Značky jsou obvyklé mezníky 3 %, 4 % a 5 %. Vaše míra je výběr za první rok dělený velikostí portfolia.
Krátký a poctivý popis modelu — abyste věděli, co číslo nahoře je a co není.
Data o dožití: SSA Period Life Table, 2021 (as used in the 2024 Trustees Report), publikuje U.S. Social Security Administration, Office of the Chief Actuary. Zobrazit zdrojovou tabulku
Pět vstupů, dva z nich volitelné. Začněte těmi jednoduchými a pokročilé nastavení otevřete, jen když vám přednastavené varianty neodpovídají.
Zadejte věk a portfolio, ze kterého budete čerpat
Počítejte peníze, které byste opravdu utráceli — investice, dostupné penzijní úspory, hotovost. Byt, ve kterém bydlíte, sem nepatří, pokud ho neplánujete prodat a jít do nájmu.
Zadejte měsíční výdaje
V dnešních cenách a po odečtení všeho, co už pokrývá důchod, dávky nebo nájemné. Kalkulačka potřebuje jen tu mezeru, kterou musí zaplnit úspory.
Vyberte očekávaný výnos po inflaci
Konzervativní (3 %) sedí dluhopisovému portfoliu, Vyvážené (5 %) klasické směsi, Dynamické (7 %) převážně akciovému. Jde o reálné výnosy, inflace je tedy už vyřešená.
Přečtěte si hlavní číslo, pak pásmo
Velké číslo je střední scénář. Vyznačené pásmo vedle něj je prostřední polovina výsledků — čtěte je společně, protože to poctivé je právě to pásmo.
Chcete-li skutečnou odpověď, přidejte střední délku života
V pokročilém nastavení vyberte muže nebo ženu a do grafu se přidá pravděpodobnost dožití. Věta „peníze dojdou v 88“ zní úplně jinak, když vidíte, jaká je šance, že se 88 let dožijete.
Šest pák, zhruba v pořadí, jak moc s výsledkem pohnou.
Výdaje jsou zdaleka nejsilnější páka. Snížit měsíční částku o 10 % přidá mnohem víc let než vyždímat z portfolia dalšího půl procenta výnosu.
Pružnost je cennější než přesnost. Kdo v horších letech utrácení přiškrtí a v dobrých si přidá, přežije i sled výnosů, který by pevně stanovený výběr potopil.
Držte jeden až tři roky výdajů v hotovosti nebo krátkých dluhopisech. Je to nejjednodušší obrana proti tomu, abyste v prvních letech prodávali akcie do propadu.
Odkládejte, co jde. Každý rok, kdy nečerpáte, je rok složeného úročení navíc a rok výběrů méně — s věkem vyčerpání to pohne víc, než většina lidí čeká.
Garantovaný příjem počítejte správně. Státní důchod od 65 let portfolio neprodlužuje, ale od té doby zmenšuje mezeru, kterou musí pokrýt — modelujte ho jako nižší výdaje od toho data.
Poplatky jdou přímo z reálného výnosu. Jedno procento ročně při 5% reálném výnosu je pětina vašeho růstu a na dlouhém horizontu to znamená roky navíc, o které přijdete.
Hlubší průvodci na našem blogu, které navazují na témata z tohoto nástroje.
Střední scénář pro portfolio 10 000 000 Kč při třech reálných výnosech, s výdaji drženými na stejné úrovni v dnešních cenách. Všimněte si, že jakmile míra čerpání klesne pod výnos, přestane být odpovědí číslo.
| Měsíční výdaje | Reálný výnos 3 % | Reálný výnos 5 % | Reálný výnos 7 % |
|---|---|---|---|
| 40 000 Kč (4,8 % ročně) | 32,5 roku | Nikdy nedojdou | Nikdy nedojdou |
| 50 000 Kč (6,0 % ročně) | 23,0 roku | 34,6 roku | Nikdy nedojdou |
| 60 000 Kč (7,2 % ročně) | 17,9 roku | 23,3 roku | 42,3 roku |
| 80 000 Kč (9,6 % ročně) | 12,5 roku | 14,7 roku | 18,2 roku |
| 100 000 Kč (12,0 % ročně) | 9,6 roku | 10,8 roku | 12,3 roku |
Střední scénář (p50) z této kalkulačky pro počáteční portfolio 10 000 000 Kč. Údaje jsou roky, na které peníze vystačí, nikoli záruka.
| Pojem | Co znamená |
|---|---|
| Bezpečná míra čerpání | Podíl počátečního portfolia, který si můžete vzít v prvním roce a pak ho v reálném vyjádření brát dál, aniž byste za svůj plánovaný horizont došli. Je to zjištění o minulých trzích, ne zákon. |
| Pravidlo 4 % | Zjištění Billa Bengena z roku 1994, že výběr 4 % v prvním roce, každoročně navyšovaný o inflaci, přežil všechna testovaná třicetiletá období amerického trhu. Počítá s 30 lety, převážně akciovým portfoliem a nulovými poplatky. |
| Riziko sledu výnosů | Riziko, že špatné roky přijdou hned na začátku. Dvě penze se stejným průměrným výnosem dopadnou úplně jinak, pokud jedna z nich zažije propad ve druhém roce — výběry ztrátu zafixují. |
| Reálný výnos | Výnos po inflaci. Sedm procent při tříprocentní inflaci je reálný výnos 4 % — jediné číslo, které vypovídá o tom, co si za peníze skutečně koupíte. |
| Věk vyčerpání | Věk, ve kterém modelovaný zůstatek poprvé klesne na nulu. Tady se uvádí pro střední scénář, s věky p25 a p75 po obou stranách. |
| Pásmo p25–p75 | Prostřední polovina modelovaných výsledků. Čtvrtina výsledků padne pod spodní hranu a čtvrtina nad horní, takže pásmo je rozpětí, uvnitř kterého byste měli plánovat. |
| Volatilita | Směrodatná odchylka ročních výnosů — jak moc se výsledky rozptylují kolem průměru. Střední scénář neposouvá, mění jen šířku pásma kolem něj. |
| Průřezová úmrtnostní tabulka | Tabulka ročních pravděpodobností úmrtí v každém věku, měřených v jednom kalendářním roce. Tento nástroj používá tabulku americké Social Security Administration za rok 2021 — veřejně dostupná federální data. |
Záleží téměř výhradně na tom, kolik utrácíte. Při 40 000 Kč měsíčně a reálném výnosu 5 % deset milionů nikdy nedojde — růst výběr pokryje. Při 60 000 Kč měsíčně vydrží zhruba 23 let a při 100 000 Kč jen asi 11. Pákou jsou výdaje, ne velikost portfolia.
Pochází ze studie Billa Bengena z roku 1994: v prvním roce si vezměte 4 % portfolia a tuto částku pak každý rok navyšujte o inflaci. Ve všech historických třicetiletých obdobích amerického trhu peníze vydržely. Předpokládá 30 let, převážně akciové portfolio a nulové poplatky i daně — berte ho tedy jako měřítko, ne jako slib.
Ano, a dělá to čistší cestou. Všechna čísla jsou v dnešních cenách: výdaje zůstávají konstantní reálně — tedy v korunách rostou s inflací — a zvolený výnos je už po inflaci. Proto tu není samostatné pole na inflaci.
Při stejných měsíčních výdajích přesně poloviční dobu než 10 milionů, protože model je nezávislý na měřítku. Rozhoduje poměr: 5 milionů při 20 000 Kč měsíčně je stejná míra čerpání 4,8 % jako 10 milionů při 40 000 Kč, a vyjde stejný počet let.
Pro třicetiletou penzi z vyváženého portfolia se obvykle uvádí 3 až 4 %, s klasickou kotvou na 4 %. Kdo odchází dřív, má delší horizont, a proto je namístě nižší sazba — mnoho lidí v předčasné finanční nezávislosti plánuje s 3 až 3,5 %. Ukazatel na této stránce značí všechny tři mezníky.
Jen částečně a raději to řekneme nahlas. Pásmo ukazuje rozptyl výsledků, ale každý jeho okraj je hladká křivka, ne skutečné pořadí dobrých a špatných let. Propad v prvních pěti letech bolí víc, než cokoli tady nakresleného — proto jsou rady o pružnosti a hotovostním polštáři výše tak důležité.
Zapněte překryv střední délky života a stránka na to odpoví přímo. Porovná pravděpodobnost, že v daném věku ještě žijete, s pravděpodobností, že portfolio už je prázdné, a spočítá šanci, že vás peníze přežijí. Nad 50 % říkáme, že vás peníze pravděpodobně přežijí; pod 50 %, že můžete přežít je.
Reálný výnos po inflaci, který byste obhájili i před skeptikem. Široké globální akcie dlouhodobě přinesly zhruba 5 až 7 % reálně, vyvážené portfolio o něco méně, hotovost a krátké dluhopisy se pohybují kolem nuly. Když nevíte, spočítejte to dvakrát — jednou optimisticky, jednou pesimisticky — a plánujte podle té horší varianty.
Jako úspory ne. Garantovaný příjem portfolio nezvětšuje, ale zmenšuje to, co musí portfolio pokrýt. Odečtěte ho od měsíčních výdajů. Pokud začne až později, spusťte kalkulačku dvakrát: jednou s dnešními plnými výdaji a jednou od data zahájení se sníženou částkou.
Je to prostřední polovina výsledků, které model vyprodukuje. Spodní hrana je 25. percentil — horší průběh — a horní hrana 75. percentil. Čtvrtina výsledků padne za každou hranu, takže pásmo berte jako plánovací rozpětí a čáru uprostřed jako jediný bod uvnitř něj.
Nejsou. Daně závisí na zemi, typu účtů a skladbě příjmů, poplatky na konkrétních fondech. Poctivé obejití je zabudovat je do dvou vstupů, které ovládáte: zvyšte měsíční výdaje o očekávanou daň a snižte reálný výnos o poplatky fondů.
V pořadí podle dopadu: snižte měsíční výdaje, odložte začátek čerpání, přidejte garantovaný příjem a teprve pak zvyšte investiční riziko — právě v tomhle pořadí, protože první dvě věci jsou jisté a ta poslední ne. Po každé změně kalkulačku spusťte znovu a sledujte, jak se věk vyčerpání posouvá.
Tato kalkulačka modeluje jedno portfolio, jednu stálou reálnou úroveň výdajů a jeden hladký předpoklad výnosu. Nezahrnuje daně, poplatky, jednorázové velké výdaje, garantovaný příjem začínající později ani skutečné pořadí, ve kterém dobré a špatné roky přicházejí. Překryv střední délky života vychází z veřejné americké průřezové úmrtnostní tabulky, která popisuje populaci, nikoli vás. Berte každé číslo jako odhad k otestování a jakékoli rozhodnutí o odchodu do penze nebo o čerpání úspor nejdřív proberte s kvalifikovaným finančním poradcem.
Tahle kalkulačka počítá s jedním balíkem peněz a jedním číslem výdajů. Moje Finanční Svoboda sleduje skutečnost: každý účet, penzijko i nemovitost v jednom přehledu čistého jmění, nad kterým běží celoživotní projekce.
Začít zdarmaRozpočet, čisté jmění, portfolio i váš FIRE plán — vše v jednom bezplatném přehledu.
Vypočítejte si cestu k finanční nezávislosti s Coast FIRE, Barista FIRE a vlastními strategiemi výběru.
Vyzkoušet FIRE kalkulačkuSpočítejte si částku, kterou potřebujete dnes, aby vás složené úročení doneslo k FIRE — bez dalšího spoření.
Najít své Coast FIRE čísloNajděte velikost portfolia, která vám umožní přejít na zkrácený úvazek, včetně překlenovacích nákladů na zdravotní péči.
Vyzkoušet kalkulačku zdarmaZjistěte, jak složené úrokování zhodnocuje vaše peníze. Srovnání scénářů, dopad poplatků a inflací očištěné výnosy.
Otevřít kalkulačkuAnalyzujte ETF podíly, sektorovou expozici, spusťte Monte Carlo simulace a stresové testy vašeho portfolia.
Vyzkoušet analýzu portfoliaZjistěte svůj percentil čistého jmění vůči vaší věkové skupině a zemi.
Zjistit svůj percentil