Kalkulačka rebalancování: kolik koupit, aby sedělo rozložení

Nové peníze jdou každý měsíc jen do těch částí rozložení, které jsou pod cílem, a z toho, co je nad cílem, se nic nedokupuje, dokud není každá část zpět u cíle.

V příkladu výše je 50 000 US$ z 80 % v akciích USA proti cíli 60 %; vklad 2 000 US$ měsíčně rozdělený jako VXUS 1 451 US$ + BND 549 US$ vrátí rozložení na 60/30/10 za 9 měsíců, aniž byste cokoli prodali.

Prodej fondu, který vyrostl, může vyvolat daň z kapitálových zisků a každý obchod může stát poplatek a spread. Nákup jen z nových peněz se obojímu vyhne; jak rychle to funguje, záleží na tom, jak velký je váš měsíční vklad oproti odchylce.

Plán načte každý fond podle jeho zveřejněného složení aktiv a rozdělení podle zemí a rozdělí ho do tří částí: akcie USA, ostatní akcie a dluhopisy. Fond, který tvoří z 98 % dluhopisy, se počítá jako 98 % dluhopisů, světový fond s 62 % ve Spojených státech počítá 62 % svých akcií jako USA a hotovost uvnitř fondu se nepočítá do žádné ze tří částí.

Každý měsíc jdou nové peníze jen do částí pod cílem, v poměru k tomu, jak daleko pod ním jsou, takže každá část dosáhne cíle ve stejném měsíci, obvykle se stejnými nákupy každý měsíc. V posledním měsíci, kdy jsou mezery menší než váš měsíční vklad, se zbytek rozdělí podle cílového rozložení. U cíle znamená, že každá část je do půl bodu od svého cíle.

Ceny se berou jako neměnné: plán ukazuje, co udělají samotné vaše nákupy. Trhy vám rozložení cestou posunou, proto ho každých pár měsíců zkontrolujte znovu.

Strop pro sektor (začíná na 30 %) omezuje váš největší sektor, obvykle technologie, kterých může indexový fond vážený tržní kapitalizací držet hodně. Když dva vaše fondy plní stejnou část rozložení, plán kupuje ten, který má daného sektoru méně; když sektor pod strop nedostane žádná volba fondů, plán to řekne.

Země a firmy za těmi třemi částmi uvidíte, když se podíváte, kde doopravdy máte peníze.

Odkud čísla pocházejí

Zařazení každého fondu do tří částí a jeho sektory pocházejí ze zveřejněného rozdělení fondů podle zemí a složení aktiv, které získáváme od našich poskytovatelů tržních dat. Data k 23. října 2026 pro příklad; fondy, které přidáte, se načtou ve chvíli přidání.

Prodej je obvyklý nástroj, když je odchylka příliš velká na to, aby ji nové peníze dorovnaly v rozumném čase, nebo když prodej nestojí žádnou daň.

Mnoho investorů místo kalendáře používá toleranční pásma. Běžné je pravidlo 5/25: jednat, když se část odchýlí od cíle o 5 bodů nebo o čtvrtinu svého cíle, podle toho, co je menší, takže cíl 60 % připouští 55–65 % a cíl 10 % připouští 7,5–12,5 %.

Velkou odchylku při malém měsíčním vkladu mohou samotné nové peníze dorovnávat i roky. Kalkulačka ukáže, jak dlouho, a její částky na 3 a 6 měsíců ukážou, co by stálo dorovnat ji dřív.

Uvnitř daňově zvýhodněného účtu, jako je IRA, 401(k) nebo ISA, prodej nevyvolá daň z kapitálových zisků, takže rebalancování tam stojí jen obchod. Na běžném zdaňovaném účtu může prodej fondu, který vyrostl, vyvolat daň.

Jsou to tři běžná cílová rozložení a kalkulačka může začít z kteréhokoli z nich.

• Tři fondy: 60 % akcií USA, 30 % ostatních akcií a 10 % dluhopisů, klasická kombinace amerického fondu na celý trh, fondu akcií mimo USA a dluhopisového fondu, například VTI, VXUS a BND.
• 60/40: 60 % akcií a 40 % dluhopisů, akcie rozdělené 60/40 mezi USA a zbytek světa: 36 % USA, 24 % ostatních akcií, 40 % dluhopisů.
• Celý svět: 62 % akcií USA a 38 % ostatních akcií bez dluhopisů, zhruba rozdělení podle zemí u globálního indexu váženého tržní kapitalizací.

Fondy, které plní stejnou část rozložení, mohou stát velmi rozdílné částky: zkontrolujte vážené TER svého portfolia.

Investujete z EU, kde většinu ETF kotovaných v USA soukromí investoři koupit nemohou? Najděte UCITS alternativu k americkému ETF.