Jak vypočítat FIRE číslo (vzorec + tabulka v korunách)

Tvoje FIRE číslo jsou roční výdaje krát 25. Utrácíš 40 000 Kč měsíčně, tedy 480 000 Kč ročně? Cíl je 12 000 000 Kč. Ten násobek vychází z pravidla 4 %: v prvním roce vybereš 4 % portfolia, každý další rok si částku navýšíš o inflaci — a historicky to vydrželo třicetiletý důchod.

Samotný vzorec zabere deset vteřin. O tom, jestli je tvoje číslo reálné, rozhoduje ten vstup. A vstup si napoprvé splete skoro každý.

Dělám aplikaci na rozpočty a čisté jmění a nejčastější chyba, kterou vidím, je počítat FIRE číslo z příjmu místo z výdajů. To jsou dvě různá čísla a do důchodu tě posílá jenom jedno z nich.

Odkud se pravidlo 4 % vlastně vzalo?

Ze dvou výzkumů, které stojí za to znát jménem.

William Bengen publikoval v říjnu 1994 v Journal of Financial Planning práci Determining Withdrawal Rates Using Historical Data. Testoval míry čerpání proti skutečným historickým výnosům amerického trhu a došel k tomu, že první výběr ve výši 4 % a v dalších letech částka navyšovaná o inflaci přežije třicetiletý důchod i při tom nejhorším možném vstupu. Konkrétně mu u portfolia 50/50 vyšel nejhorší historický start na 4,15 %, a to pro člověka, který odešel do důchodu v roce 1966.

O čtyři roky později prohnali tři profesoři z Trinity University stejnou otázku všemi překrývajícími se obdobími od roku 1926 do roku 1995. Jejich práce — Cooley, Hubbard a Walz, AAII Journal, únor 1998 — uzavírá, že „míry čerpání 3 % a 4 % představují mimořádně konzervativní chování" u portfolií s převahou akcií.

Otoč čtyři procenta naruby a máš 25. Tím je odvození hotové. Žádná hlubší magie v čísle 25 není.

Jak si spočítám FIRE číslo? Je to velikost investovaného portfolia, které donekonečna utáhne tvoje výdaje i bez výplaty. Spočítá se ve třech krocích. Nejdřív zjisti, kolik reálně utratíš za rok — vezmi dvanáct měsíců výpisů z účtu a karet a sečti, co odešlo, místo abys to odhadoval z platu. Pak tu částku uprav na tu verzi života, kterou budeš skutečně žít: odečti hypotéku, která do té doby bude splacená, a náklady na to, že chodíš do práce; přičti to, co důchod přidá, obvykle cestování a zdravotní péči. Nakonec upravenou roční částku vynásob 25, protože 25 je jen převrácená hodnota čtyřprocentního čerpání. Domácnost, které vyjde 600 000 Kč ročně, potřebuje 15 000 000 Kč. Když plánuješ odejít hodně brzy, použij místo 25 raději 28 až 31 — a jakýkoli garantovaný příjem odečti od výdajů dřív, než začneš násobit.

Krok 1: Kolik reálně utrácíš?

Ne kolik vyděláváš. Ne kolik sis naplánoval. Kolik odešlo z účtu.

Stáhni si dvanáct měsíců výpisů — každý běžný účet, každou kartu — a sečti odchozí platby. Dvanáct měsíců, ne jeden, protože v jednom měsíci nikdy není povinné ručení, servis auta, zubař ani Vánoce. A přesně tyhle nepravidelné položky FIRE výpočet rozbíjejí, protože v běžném měsíci nejsou vidět.

Jestli jsi to nikdy nedělal, připrav se. Mezi tím, kolik si lidé myslí, že utrácejí, a tím, co říkají výpisy, je skoro vždycky mezera. A podle mojí zkušenosti vede jen jedním směrem.

Je to otravný krok, což je taky důvod, proč jsem si import a kategorizaci transakcí zabudoval do aplikace, kterou sám používám. Excel udělá to samé. Díky tomu nástroji jsem to ale fakt dotáhl do konce. Jestli jsi nikdy nesledoval ani jeden měsíc, začni u rozpočtu a nech si nasbírat tři měsíce, než tomu číslu začneš věřit.

Krok 2: Uprav to na důchodovou verzi svého života

Dnešní výdaje nejsou tvoje důchodové výdaje. Něco zmizí, něco přibude.

Odečti, co skončí. Hypotéka splacená před odchodem je u většiny českých domácností zdaleka největší položka ve výpisu. Dál dojíždění, obědy v práci, oblečení do kanceláře, kroužky dětí, které jednou vyrostou. A když dneska tvrdě investuješ, ten příspěvek taky skončí — a do výdajů nikdy neměl patřit.

Přičti, co začne. Cestování a koníčky, protože čas stojí peníze ve chvíli, kdy ho konečně máš. A pak jedna typicky česká položka, na kterou se pravidelně zapomíná: ve chvíli, kdy přestaneš pracovat i podnikat a stát za tebe pojistné neplatí, stáváš se osobou bez zdanitelných příjmů a zdravotní pojištění si hradíš sám. Není to obří částka, ale je pravidelná a musí být ve výdajích — a tím pádem i ve výpočtu potřebného kapitálu.

Krok 3: Vynásob

Upravené roční výdaje × 25. Tady je celá mřížka, i se dvěma opatrnějšími násobiteli vedle:

(Poslední dva sloupce jsou zaokrouhlené na tisíce.)

Přečti si jeden řádek zleva doprava a uvidíš, o čem celý spor o míru čerpání vlastně je. Při 40 000 Kč měsíčně tě posun ze 4 % na 3,25 % stojí skoro tři miliony navíc a s nimi několik let práce. Tenhle jediný předpoklad hýbe tvým číslem víc než skoro cokoli jiného, co se rozhodneš udělat.

Modelový výpočet od začátku do konce

Domácnost dneska utrácí 52 000 Kč měsíčně, tedy 624 000 Kč ročně.

Upravené výdaje: 600 000 Kč ročně.

FIRE číslo = 600 000 × 25 = 15 000 000 Kč.

A teď ta verze, kterou do kalkulačky nikdo nedává. Řekněme, že oběma jednou začne chodit státní důchod dohromady 30 000 Kč měsíčně, tedy 360 000 Kč ročně. Portfolio pak musí pokrýt jen zbytek: 600 000 − 360 000 = 240 000 Kč, a 240 000 × 25 = 6 000 000 Kč. Jeden garantovaný příjem srazil cíl o devět milionů. Detailně to rozebírám v článku kolik peněz potřebuji na důchod.

Háček je v načasování. Když odejdeš v padesáti a důchod ti začne chodit v pětašedesáti, musí portfolio celých patnáct let pokrýt plnou částku samo. Ta překlenovací část se do jednoduchého násobku nevejde a musíš si ji připočítat zvlášť.

Lean, fat, coast, barista: stejný vzorec, jiné vstupy

Všechny čtyři varianty jsou ta samá aritmetika s jinou roční částkou nebo jinou cílovou čarou.

• Lean FIRE — záměrně malé výdaje, klidně pod 25 000 Kč měsíčně, takže cíl vyjde kolem 7,5 milionu.
• Fat FIRE — přesný opak: 80 000 Kč měsíčně a víc, takže se číslo přehoupne přes 24 milionů.
• Coast FIRE — přestaneš přispívat ve chvíli, kdy dnešní portfolio doroste do plného FIRE čísla samo. Pro většinu lidí nejbližší meta.
• Barista FIRE — část výdajů pokryje příjem ze zkráceného úvazku, takže portfolio financuje jen zbytek. Stejný trik jako s důchodem, jen místo důchodu je tam práce.

Jestli je pro tebe celý koncept nový, začni u toho, co FIRE vlastně je, a pak se vrať k počítání. České reálie — daně, mzdy, ceny bydlení — jsem rozebral v článku FIRE v Česku.

Kdy je 25× špatný násobitel?

Tři situace, a ta první se týká hodně čtenářů tohohle blogu.

Odcházíš hodně brzy. Bengen i Trinity study testovali třicetiletý horizont. Když skončíš ve čtyřiceti pěti, může portfolio potřebovat vydržet padesát let. Bengenova vlastní odpověď pro prakticky neomezenou dobu byla 3 %, což je násobitel 33. Běžný kompromis je 3,5 % (28,6×). Podrobně, co dnes o čtyřech procentech platí a co ne, mám v článku pravidlo 4 % a renta z portfolia.

Máš nárok na státní důchod. Odečti ho od ročních výdajů dřív, než začneš násobit. Kdo v Česku tenhle krok přeskočí, obvykle si své FIRE číslo pořádně nafoukne — a pak si myslí, že je cíl nedosažitelný, i když není.

Umíš být pružný ve výdajích. Pravidlo 4 % v učebnicové podobě předpokládá, že si bereš stejnou částku bez ohledu na to, co dělá trh. Tak se nechová nikdo. Ochota v mizerném roce ubrat má reálnou hodnotu a citelně zvyšuje šanci, že portfolio vydrží.

Poctivé shrnutí: 25× je správná první odpověď, ne ta konečná.

Jak se dostat ke svému číslu

Tři kroky, jedno odpoledne. Dvanáct měsíců výpisů, jedno kolo úprav, jedno násobení.

Pak zjisti, kdy tam dojdeš, protože cíl bez data je jenom přání. Přesně na tohle je náš FIRE plánovač — vezme tvoje výdaje, dnešní portfolio a měsíční vklad a vrátí ti číslo i rok. Zdarma, bez registrace.

Vzorec není ta těžká část. Těžká část je těch dvanáct měsíců výpisů. Udělej je jako první a všechno ostatní už je jen násobení.

---

Máš k tomu otázku? Napiš mi na dennis.vymer@myfinancialfreedomtracker.com.