Každý krach, kterým vaše investice prošla

Jak hluboko spadla, jak dlouho trvalo zpět a co to udělalo s vašimi penězi.

Akcie, ETF nebo krypto

Oblíbené:

Kdybyste investovali

Načítám historii…

Historie propadů dalších aktiv

Jak tuto stránku číst

Čtyři kroky, zbytek udělá graf.

1
Vyberte aktivum
Napište symbol nebo klepněte na jeden ze štítků. Jako první se načte S&P 500, takže máte celou odpověď na obrazovce dřív, než cokoli napíšete.
2
Řekněte, kolik byste investovali
Částka slouží jen k převedení každého propadu na peníze. Nikdy se neukládá a neopouští váš prohlížeč.
3
Čtěte graf shora dolů
Horní čára znamená „na historickém maximu“. Všechno pod ní je hloubka, ve které se aktivum ten týden nacházelo, a tři nejhlubší dna nesou svou hodnotu.
4
Data najdete v tabulce
Každý řádek je jeden krach: kdy bylo maximum, kdy dno, jak hluboko se propadl a jak dlouho trvalo vrátit se na toto maximum.

Jak z toho dostat poctivou odpověď

Graf se čte snadno. Chyby vznikají až při porovnávání dvou aktiv.

Než porovnáte dva fondy, podívejte se na sloupec „Od“. Fond obchodovaný od roku 2019 má mělčí nejhorší propad než fond z roku 1993 — a s rizikem to nemá nic společného.
Doba návratu se tu měří od maxima, ne ode dna. Počítáno ode dna vypadá rok 2008 na tři roky; počítáno zpět na nulu to bylo skoro pět let.
Záleží na celkovém výnosu. V grafu pouhých cen vypadá dividendový fond, jako by spadl hlouběji, než ve skutečnosti spadl, protože výplata z ceny odejde a už se nevrátí.
O prodeji nerozhodují procenta, ale peníze. Proto je u každého propadu vidět i to, kolik z vaší částky na dně zbylo.
Nástroj, který omezuje délku načtené historie, vám tiše ukáže mělčí nejhorší propad. Pokud stránka neřekne, kdy její řada začíná, na tuto otázku neodpovídá.

Podívejte se, kolik by z investice narostlo → Co kdybych investoval

Hlubší průvodci na našem blogu, které navazují na témata z tohoto nástroje.

Nejhorší propad, jaký kdy každé z těchto aktiv mělo

Každé číslo níže je spočítané ze stejných denních cen celkového výnosu, které používá tento nástroj. Ne všechno tu má stejně dlouhou historii, proto každý řádek uvádí rok, kdy jeho vlastní řada začíná — kratší historie prostě zažila méně krachů.

Aktivum	Od	Nejhorší propad	Doba návratu
S&P 500	1993	-55,2 %	4 roky a 10 měsíců
Nasdaq 100	1999	-83,0 %	14 let a 11 měsíců
Total world (VT)	2008	-50,3 %	2 roky a 6 měsíců
Total US market (VTI)	2001	-55,5 %	4 roky a 5 měsíců
Bitcoin	2014	-83,4 %	2 roky a 11 měsíců
Ethereum	2017	-94,0 %	3 roky a 1 měsíc
Gold (GLD)	2004	-45,6 %	8 let a 11 měsíců
Long Treasuries (TLT)	2002	-48,4 %	Zatím ne
ARK Innovation (ARKK)	2014	-80,9 %	Zatím ne
Tesla	2010	-73,6 %	3 roky a 1 měsíc
Nvidia	1999	-89,7 %	4 roky a 10 měsíců
Apple	1980	-81,8 %	4 roky a 10 měsíců
SCHD	2011	-33,4 %	7 měsíců
VWCE	2019	-33,4 %	11 měsíců

Denní závěrečné ceny s reinvestovanými dividendami, snímek k 2026-09-10. Bez poplatků za obchodování, spreadů, měnové konverze a daní.

Slovníček krachů, srozumitelně

Pojem	Co to znamená
Drawdown (propad)	Jak hluboko pod svým předchozím historickým maximem investice je. Vždy nula nebo záporné číslo — nula znamená, že právě teď je na novém maximu.
Pod vodou	Pod předchozím maximem. Graf na této stránce je křivka „pod vodou“, kde na délce propadu záleží stejně jako na jeho hloubce.
Maximum	Poslední historické maximum před propadem. Každý propad na této stránce se měří od něj, nikdy od nedávného vrcholu, který rekordem nebyl.
Dno	Nejnižší bod propadu, než začne návrat.
Návrat	První den, kdy cena uzavře na maximu, ze kterého padala, nebo výš. Do té doby je propad stále otevřený.
Volatilita	Jak moc se aktivum v běžném roce pohybuje nahoru a dolů. Není to totéž co krach — je to každodenní kolísání, na kterém krach teprve stojí.

Na co se lidé u krachů ptají

O kolik spadl index S&P 500 v roce 2008?

Klesl o -55,2 %, z maxima 9. října 2007 na dno 9. března 2009, měřeno na celkovém výnosu s reinvestovanými dividendami. Z 10 000 US$ investovaných na tomto maximu zbylo na dně 4 481 US$. Tato čísla pocházejí ze stejných denních cen, na kterých běží tento nástroj, snímek k 10. září 2026.

Jak dlouho trvalo, než se trh vzpamatoval z krachu v roce 2008?

4 roky a 10 měsíců, měřeno od maxima. S&P 500 vrcholil 9. října 2007, dno našel 9. března 2009 a zpět na tomto maximu uzavřel až 16. srpna 2012. Počítáno ode dna vyjde mnohem kratší číslo — proto tato stránka vždy říká, od kterého konce měří.

Jak dlouho trvalo zotavení z prasknutí internetové bubliny?

Déle než po roce 2008: 6 let a 7 měsíců. Maximum bylo 24. března 2000, dno 9. října 2002 na hodnotě -47,5 % a index uzavřel zpět na tomto maximu až 26. října 2006.

Jak dlouho trvalo, než se trh vzpamatoval z propadu v roce 2020?

6 měsíců, měřeno od maxima. S&P 500 klesl o -33,7 % na dno 23. března 2020 a zpět na předchozím maximu uzavřel 10. srpna 2020. Celá cesta tam a zpět se vešla do jednoho roku, což je neobvyklé — v roce 2008 to trvalo 4 roky a 10 měsíců a po internetové bublině 6 let a 7 měsíců.

Jak často trh klesne o 20 procent?

4× za 34 let, které tato řada pokrývá, tedy zhruba jednou za 9 let — nikdy ale ne podle rozvrhu. Tabulka výše uvádí každý takový pád i s daty. Propad se počítá od předchozího historického maxima, takže další pokles o 20 % dřív, než přijde nové maximum, patří ke stejné epizodě, není to nový krach.

Co je to drawdown, srozumitelně?

Jak hluboko pod svým dosavadním nejlepším stavem investice právě je. Když nejvyšší hodnota fondu byla 100 a dnes je 80, drawdown je 20 %. Není to totéž co ztráta — ztrátu realizujete až prodejem — ale je to to, co po celou dobu drží ve výpisu z účtu. Graf zde je jedna dlouhá křivka propadu a horního okraje se dotkne jen tehdy, když aktivum tvoří nové maximum.

Proč se vaše číslo liší od jiného webu?

Tři důvody, od nejvýznamnějšího. Měříme celkový výnos s reinvestovanými dividendami, takže propad dividendového fondu tu vypadá mělčeji než v grafu pouhých cen — výplaty ho tlumily. Měříme od prvního dne obchodování, takže fond obchodovaný od roku 2019 v sobě rok 2008 nemá. A maxima jsou denní závěrečné ceny, ne vnitrodenní vrcholy, takže nejhlubší vnitrodenní hodnoty se nepočítají.

Které ETF má nejmenší propad?

Z aktiv na této stránce má nejmělčí nejhorší propad SCHD, a to -33,4 % — jeho historie ale začíná až v roce 2011 a fond, který nezažil rok 2008, jím ani nebyl prověřen. Před porovnáním dvou nejhorších propadů se podívejte na sloupec „Od“ a čtěte celou tabulku krachů, ne jen ten nejhlubší řádek.

Historie není předpověď

Tato stránka ukazuje, co se skutečně stalo s reálnou cenovou řadou — nic víc. Aktivum, které se zatím pokaždé vzpamatovalo, nedává žádnou záruku, že to zvládne znovu, a další pád nebude ten poslední. Ceny nezahrnují poplatky za obchodování, spready, měnovou konverzi ani daně, které skutečný propad ještě prohloubí. Nic zde není investiční doporučení; udělejte si vlastní průzkum nebo se poraďte s licencovaným poradcem.