Kalkulačka překryvu ETF

Zadejte dva tickery a porovnejte dva ETF proti sobě. Kalkulačka postaví vedle sebe zveřejněných 10 největších pozic obou fondů a ukáže, které mají společné, vážený překryv těchto top 10 pozic spolu s tím, jakou část každého fondu seznamy pokrývají, a sektorový překryv napříč celým fondem. Pro VTI vs VOO: společných 9 z 9 největších pozic, 34,7 % váhy v obou fondech, ze seznamů, které pokrývají 34,7 % fondu VTI a 39,1 % fondu VOO, a sektorový překryv 96,7 %.

Překryv VOO a QQQ podle váhy: 54,5 %, v obou fondech je 87 společností

Všechny pozice z posledního hlášení SEC N-PORT každého fondu, k 30. června 2026.

Společné top pozice

NVIDIA: 8,4 % v VOO, 8 % v QQQ
Apple: 7,4 % v VOO, 8,2 % v QQQ
Microsoft: 5,8 % v VOO, 6,3 % v QQQ
Amazon: 3,7 % v VOO, 4,2 % v QQQ
Alphabet: 5,5 % v VOO, 2,7 % v QQQ
Meta: 2,4 % v VOO, 3 % v QQQ
Micron: 1,8 % v VOO, 4,5 % v QQQ
Tesla: 1,5 % v VOO, 3,4 % v QQQ

Jen v top 10 VOO: Broadcom 2,5 %
Jen v top 10 QQQ: Advanced Micro Devices 3,7 %
Jen v top 10 QQQ: Walmart 2,7 %

Roční poplatek z 10 000 US$

VOO: 3 US$ ročně, nákladovost 0,03 %
QQQ: 18 US$ ročně, nákladovost 0,18 %

V čem se liší

Technologie
Finance
Komunikace
Spotřeba
Zdravotnictví
Ostatní

Přidat třetí fond

Co tento překryv znamená?

Překryv podle váhy 54,5 % je střední. Fondy sdílejí významné jádro, ale každý přidává vlastní expozici. To je běžná úroveň pro satelitní pozici kolem jádrového indexového fondu.

Sektorové rozložení: VOO vs QQQ

Sektor	VOO	QQQ	Překryv
Technology	40,5 %	58 %	40,5 %
Financial Services	11,1 %	0,2 %	0,2 %
Communication Services	9,9 %	11,1 %	9,9 %
Consumer Discretionary	8,8 %	11 %	8,8 %
Health Care	9,3 %	4,8 %	4,8 %
Industrials	7,6 %	5,3 %	5,3 %
Consumer Staples	4,3 %	6,8 %	4,3 %
Energy	3,4 %	0,5 %	0,5 %
Utilities	1,9 %	1,2 %	1,2 %
Real Estate	1,7 %	0 %	0 %
Materials	1,6 %	1,1 %	1,1 %

Jak to počítáme

Hlavní číslo sčítá min(váha ve fondu A, váha ve fondu B) přes všechny pozice, které oba fondy drží, podle posledního hlášení SEC N-PORT každého fondu; třídy akcií jedné společnosti počítáme jednou. Sektorová tabulka vychází ze sektorové alokace fondů a srovnání top pozic ze zveřejněných největších pozic každého fondu.

Jak se měří překryv dvou ETF

U každé firmy, kterou drží oba fondy, vezmeme menší z jejích dvou vah a tato minima sečteme: součet je podíl váhy, kterou mají oba fondy společnou. Tato kalkulačka to počítá nad zveřejněnými top 10 pozicemi každého fondu a uvádí, jak velkou část fondu těchto deset jmen pokrývá, takže hlavní číslo je spodní odhad z největších pozic, ne celé portfolio. Sektorová tabulka opakuje stejný součet minim nad sektorovými váhami fondů, které pokrývají celý fond — a právě z tohoto čísla vychází verdikt.

Dva fondy na S&P 500 se překrývají téměř úplně a i VTI a VOO se podle dat ETF Research Center překrývají zhruba z 88 % podle váhy — zadejte je výše a seznam společných pozic ukáže, která jména tu váhu v každém fondu nesou.

Jaký překryv ETF už je příliš velký?

Neexistuje jediná bezpečná hranice — záleží na záměru. Pokud držíte dva fondy kvůli diverzifikaci, sektorový překryv nad zhruba 60-70 % znamená, že druhý fond většinou opakuje ten první. Pokud je držíte záměrně jako stejnou expozici (např. fond na S&P 500 ve dvou účtech), nevadí ani ~100% překryv. Problémem je neúmyslný překryv: myslet si, že máte dvě různé sázky, když máte jednu.

Klasický příklad: VTI vs VOO se podle ETF Research Center překrývají zhruba z 88 % podle váhy — držet oba znamená v praxi držet jedno americké large-cap portfolio, ne dva diverzifikované fondy.

Ukázka výpočtu: VTI vs VOO

Než cokoli zadáte, tady je, jak výstup vypadá. Jsou to zveřejněné top pozice samotných fondů, porovnané stejným výpočtem, jaký spouští kalkulačka výše.

VTI a VOO mají společných 9 zveřejněných top pozic — 34.7% váhy portfolia a 96.7% sektorové expozice. Data k 2026-11-11.

Společná pozice	Váha v VTI	Váha v VOO	Počítá se jako překryv
NVIDIA	7.13%	8.39%	7.13%
Apple	6.63%	7.38%	6.63%
Microsoft	5.20%	5.78%	5.20%
Alphabet	4.94%	5.53%	4.94%
Amazon	3.30%	3.71%	3.30%
Broadcom	2.28%	2.54%	2.28%
Meta	2.18%	2.43%	2.18%
Micron	1.64%	1.83%	1.64%
Tesla	1.37%	1.52%	1.37%

Překryv je Σ min(váha v A, váha v B) — tedy podíl váhy, který je skutečně zdvojený, ne počet shodných jmen. Emitenti zveřejňují jen top-N pozic, takže je to dolní hranice, ne úplný součet. Celý rozpad včetně sektorů je na stránce daného páru.

Zobrazit celý rozpad VTI vs VOO

Všech 29 předpočítaných párů zveřejňujeme jako JSON i s popisem metody, pokud chcete pracovat přímo s daty. Stáhnout dataset

Porovnejte kanadské, britské a evropské ETF

Kalkulačka nečte jen americké tickery. Připište k fondu příponu burzy a porovná zveřejněné pozice a sektory právě tohoto kotování. Překryv se měří podle váhy, takže měna, ve které se fond obchoduje, výsledek nemění: fond kotovaný v eurech porovnáte přímo s fondem v dolarech.

Kanadské ETF (.TO)

XEQT.TO, VEQT.TO a VFV.TO se načtou z torontské burzy. Portfolia typu „vše v jednom“ drží jiné ETF a kalkulačka se podívá skrz ně až na firmy pod nimi, takže XEQT proti VEQT porovnává akcie, ne obaly fondů, a VFV proti VOO ukáže, jak blízko má kanadský fond na S&P 500 k americkému.

Britské ETF (.L)

Londýnská kotování jako VUSA.L, VWRL.L a ISF.L fungují stejně. Na S&P 500 volí britští investoři nejčastěji mezi akumulačním VUAG.L od Vanguardu a CSP1.L od iShares: oba sledují stejný index, takže jejich stránka ukáže, jak málo se jejich pozice liší a kolik každý stojí za rok.

VUAG vs CSP1

Evropské UCITS ETF (.DE, .AS)

Fungují i kotování na Xetře, v Amsterdamu a na dalších evropských burzách, včetně akumulačních tříd UCITS: VWCE.DE, EUNL.DE (iShares Core MSCI World, který Amsterdam kotuje jako IWDA) nebo SXR8.DE (iShares Core S&P 500, v Londýně a Amsterdamu CSPX). VWCE proti EUNL je volba, před kterou u světového fondu stojí většina evropských investorů: celý svět proti samotným vyspělým trhům.

Jak používat kalkulačku překryvu ETF

Porovnání dvou fondů zabere necelou minutu:

1
Napište ticker prvního fondu (např. VTI) a vyberte ho z našeptávače.
2
Napište druhý ticker (např. VOO) — funguje jakékoli ETF nebo akcie kotovaná na velkých burzách, od amerických tickerů po Londýn, Xetru, Amsterdam, Toronto i ASX.
3
Klikněte na Porovnat. Stáhneme zveřejněné top pozice a kompletní sektorové rozložení obou fondů.
4
Čtěte tři čísla dohromady: sektorový překryv (úplná data), překryv top pozic (dolní odhad) a společné pozice — a pak interpretační poznámku pod nimi.

Překryv ETF — časté dotazy

Co procento překryvu dvou ETF vlastně znamená?

Je to část hodnoty fondu investovaná do stejných podkladových pozic, přičemž každá společná pozice se počítá menší ze svých dvou vah. Překryv 60 % znamená, že nejméně 60 % expozice jednoho fondu je i ve druhém. Ukazujeme ho dvěma způsoby: přes zveřejněné top pozice (dolní odhad) a přes kompletní sektorové alokace.

Je špatné držet zároveň VTI a VOO?

Nutně ne — ale vězte, co držíte. Překrývají se zhruba z 88 % podle váhy, takže dvojice se chová jako jedna americká akciová pozice, ne dvě diverzifikované. Legitimní důvody držet oba: různé účty, partneři pro tax-loss harvesting nebo postupný přechod. Chybou je věřit, že se navzájem diverzifikují.

Proč je překryv pozic "dolní odhad"?

Veřejné datové zdroje zveřejňují jen největší pozice fondu (typicky top 10), což u širokého fondu jako VTI pokrývá asi třetinu jeho váhy. Překryv uvnitř zveřejněné části změříme přesně; překryv ve zbytku změřit nelze, skutečné číslo za celá portfolia je tedy minimálně takové, jaké ukazujeme. Proto vedeme sektorovým překryvem, který používá úplná data.

Funguje kalkulačka i mimo USA — s britskými, evropskými (UCITS), kanadskými a australskými ETF?

Ano — tickery jako VWCE.DE, VUSA.L, XEQT.TO nebo VAS.AX se načtou přes svou vlastní burzu, včetně akumulačních tříd UCITS, a dva fondy z různých trhů lze porovnat mezi sebou. Data o pozicích některých fondů se při prvním dotazu pár sekund načítají; pokud vidíte hlášku o načítání, zkuste to za chvíli znovu.

Jaký je rozdíl mezi překryvem pozic a sektorovým překryvem?

Překryv pozic páruje jednotlivé akcie (NVDA ve fondu A vs NVDA ve fondu B). Sektorový překryv páruje alokační koše (Technologie vs Technologie). Dva fondy nemusí sdílet žádnou top pozici, a přesto se sektorově překrývat ze 70 % — třeba dividendový fond a fond na S&P 500 — což stále znamená korelované chování při sektorovém výprodeji.

Čím se to liší od analyzátoru portfolia?

Tato stránka porovnává přesně dva fondy proti sobě. Bezplatný analyzátor portfolia vezme celý váš seznam pozic najednou a spočítá kombinovanou expozici, varování před koncentrací, metriky rizika a projekce napříč vším, co vlastníte.

Upozornění k datům a metodice

Tento nástroj slouží ke vzdělávání, ne jako investiční doporučení. Data o pozicích a sektorech pocházejí z veřejných tržních zdrojů, odrážejí naposledy zveřejněné top pozice fondu a mohou se opožďovat za skutečným portfoliem. Překryv spočtený ze zveřejněných top pozic je dolní odhad. Před rozhodnutím si vždy ověřte oficiální seznam pozic u poskytovatele fondu.

Sledujte své skutečné portfolio, ne jen dva tickery

Zadejte celý seznam svých pozic do plánovače: kombinovaná expozice, sledování čistého jmění a vaše cesta k finanční nezávislosti — bez tabulek v Excelu.

Vytvořit účet

Bezplatné finanční nástroje

Překryv ETF a analýza portfolia

Zkontrolujte překryv ETF v celém portfoliu, prohlédněte si podkladové pozice a sektorovou expozici a otestujte portfolio proti historickým krizím.

Zkontrolovat překryv ETF

Analýza portfolia

Zadejte své fondy a částky a uvidíte země, firmy a sektory, které doopravdy vlastníte, a kde se vaše fondy překrývají.

Analyzovat moje portfolio

UCITS alternativy k americkým ETF

VOO, QQQ, VT a další: UCITS fond, který investor z EU může koupit místo nich, se stejným indexem, jeho poplatkem a ISIN, který zadáte u brokera.

Najít UCITS alternativu

Kalkulačka poplatků ETF

Vážené TER celého portfolia, kolik vás stojí každý rok, který fond stojí nejvíc, a levnější fondy na stejný index.

Zkontrolovat poplatky

Kalkulačka rebalancování portfolia

Nastavte cílové rozložení a strop pro sektor; uvidíte, jak daleko od něj jste a co každý měsíc koupit, abyste se k němu vrátili bez prodeje.

Naplánovat nákupy

Zdanění akcií podle zemí

Zadejte zisk a dobu držby a porovnejte daň ve 29 zemích seřazenou podle výše — včetně časových testů, které pořadí mění.

Porovnat 29 zemí

Hledáte další?Projděte všechny finanční kalkulačky zdarma